Шерстопрядильная фабрика имени Розы Люксембург была постоена в 1895г. торговым домом «Карл Стукен», в него входили братья Стукен, Герман Кольсоры и Макс Шмельцер. Специально для этого из Германии приехали архитекторы и строительных дел мастера. Вся территория фабрики напоминала крепость. Официальное разрешение на открытие фабрики пришло от государя-императора в начале 1896 года, хотя первую продукцию прядильная мануфактура выпустила 21 ноября 1895 года. Этот день и считается днем рождения Волжской шерстопрядильной фабрики. В первые годы на Волжской мануфактуре работали 1100 — 1200 человек. Три казармы для мужчин, женщин и семейных были набиты до предела рабочими. Волжская фабрика сразу освоила выпуск вигоневой пряжи из отходов текстильного производства, смешанных с хлопком и шерстью. Хлопок доставлялся из Индии и Египта, причем через Англию и Германию. Свою продукцию Волжская мануфактура поставляла разным фабрикам страны и за рубеж. Революционные события 1917 года не обошли стороной и Волжскую фабрику. После бурного митинга рабочих директор Старенберг бежал с предприятия под покровом ночи. Фабрику национализировала советская власть. В 20-х годах была построена фабричная больница, открыта столовая, на берегу реки Волги — дом отдыха. В первые дни Великой Отечественной войны мужчины ушли на фронт. На фабрике остались работать почти только женщины. В годы войны выпускаемая продукция была переведена для потребности фронта — вырабатывалась полушерстяная пряжа для трикотажных изделий в армию для отправки на фронт. После войны фабрика получила новый заказ от государства — наладить выпуск байковых и капроновых одеял. Шли они в госпитали и больницы, в воинские казармы и кубрики. Только за один 1953 год ткацкий цех выработал более 1 миллиона 200 тысяч метров одеяльной ткани, из которой было изготовлено 683400 одеял.В 60-х годах фабрику подключили к государственной электросети, в 50 — 70-х годах в поселке началось строительство благоустроенного жилья. Продукция, выпускаемая фабрикой, шла во все уголки Советского Союза: на Крайний Север, юг, Дальний Восток, в Прибалтику. В Литве из волжской пряжи вязали кофты, свитера, рейтузы, пуловеры. Большие партии пряжи шли на трикотажные фабрики в Среднюю Азию, на Украину, в Белоруссию. И сырье приходило на Волгу со всех уголков страны. Шерсть — из Улан-Удэ, Ставропольского края, капроновое волокно — из Киева и Энгельса, партии нитронового волокна — из города Навои, а лавсана — из Могилева. На данный момент фабрика закрыта.